Создание и развитие эффективного бизнеса с нуля


Сделай это с умом – попади сразу в цель!

 



Статьи > Раздел "Стартовый капитал, минимизация затрат и рисков при создании бизнеса" > Деньги на бизнес. Финансирование создания и развития стартапа: собственные деньги vs заемные

Деньги на бизнес
Финансирование создания и развития стартапа: собственные деньги vs заемные

Александр Карпов, руководитель открытого интернет-проекта smart-venture.ru, автор книги "Создание и развитие эффективного бизнеса с нуля"

При создании бизнеса, а также при дальнейшем его развитии приходится решать вопрос о финансировании, то есть о том, где взять деньги на бизнес. Как известно, есть два источника финансирования создания и развития любого бизнеса: собственные средства и заемные.

Причем если речь идет о финансировании развития уже созданной компании, то собственные средства могут состоять из двух частей:
  • реинвестированная (нераспределенная) прибыль, заработанная компанией;
  • дополнительные инвестиции учредителей компании.

    В случае же с запуском стартапа собственные средства – это те ресурсы (не обязательно денежные), которые создателям бизнеса удалось накопить и которые они могут себе позволить вложить в новую компанию.

    Достаточно часто при запуске стартапа его основатели сталкиваются с нехваткой собственных средств, поэтому они и задумываются о привлечении заемных денег на бизнес.

    Следует отметить, что получить кредитные деньги на запуск стартапа очень сложно, если не сказать невозможно. Новому, только что созданному юридическому лицо вряд ли кто-то даст кредит без обеспечения.

    Но даже и в таком случае хотя бы частичное финансирование создания и развития бизнеса может осуществляться за счет кредитных (заемных) средств. Если стартап относится к малому бизнесу, то его создатель (или создатели) могут взять кредит как частое лицо (или лица) и вложить его в свой бизнес.

    Понятно, что в данном случае имеется в виду потребительский кредит, ставки у которого очень высокие, но если другого варианта нет, то приходится использовать и этот варианта привлечения денег на бизнес.

    Итак, если есть возможность помимо собственных средств использовать и заемные, то возникает несколько вопросов.

    Первый вопрос
    А нужно ли привлекать заемные средства, даже если есть такая возможность?

    Второй вопрос
    Если кредитные ресурсы все-таки нужно привлекать, то каково должно быть соотношение собственных и заемных средств?

    Третий вопрос
    Каковы плюсы и минусы использования собственных и заемных средств для создания и развития бизнеса?

    Лично я не уверен в том, что всегда нужно брать кредит, если есть такая возможность, даже когда речь идет о создании бизнеса с нуля, а не о финансировании уже действующей компании.

    Работая консультантом по управлению с 1995 года, я уже не раз убеждался в том, что во многих уже действующих компаниях за счет внедрения эффективной системы управления можно значительно снизить кредитную нагрузку или даже совсем отказаться от заемных средств.

    Если же вести речь о запуске стартапа, то в некоторых случаях без заемных средств обойтись очень сложно. Хотя даже и в таких случаях можно обойтись без кредита или существенно уменьшить его сумму, если рассмотреть альтернативные стратегии создания и развития бизнеса.

    Конечно же, не всегда это можно сделать, особенно в тех случаях, когда стартап связан с каким-то производственным бизнесом. Правда, и в этом случае можно найти варианты, только, скорее всего, сроки реализации такого стартапа увеличатся из-за отказа от кредитных ресурсов (или их существенного сокращения).

    Что касается какого-то правильного или идеального соотношения заемных и собственных средств, то мне кажется, что на этот вопрос очень сложно дать какой-то однозначный ответ, поскольку на практике приходится учитывать много различных факторов. Один из них – это стратегия компании.

    Если компания находится на стадии активного развитии и роста, то без привлечения кредитных ресурсов порой очень сложно будет реализовать такую стратегию. При этом, безусловно, увеличиваются риски, что является одним из минусов использования кредитных ресурсов.

    Теперь рассмотрим более подробно основные плюсы и минусы использования собственных и заемных средств для создания и развития бизнеса.

    Один из них уже только что упоминался. Естественно, чем больше заемных средств использует компания, тем выше риски. Именно поэтому некоторые владельцы компаний принципиально не пользуются кредитами. И не всегда отказ от кредитов не позволяет создать успешную компанию.

    Как-то я консультировал одну компанию, собственники которой никогда не использовали заемные средства. Тем не менее, это не помешало им создать компанию с нуля, а затем и развить ее до приличных масштабов.

    Правда, эффективность текущей деятельности и развития этой компании оставляла желать лучшего. После того как мы решили эту проблему владельцы компании смогли очень успешно ее продать, чтобы вложить деньги в новый бизнес-проект (прежним бизнесом они занимались уже очень давно, поэтому захотели сменить сферу деятельности).

    Справедливости ради нужно отметить, что эта компания могла бы быть значительно крупнее, если бы использовала для развития заемные средства.

    Таким образом, получается, что, с одной стороны, использование кредитов существенно увеличивает риски, но, с другой стороны, позволяет более активно развиваться. Снизить риски позволяет эффективная система управления, которую желательно начать выстраивать с момента создания компании.

    Следует обратить внимание на то, что наличие у компании кредитов и возможности привлечения новых одновременно может положительно и отрицательно влиять на компанию.

    Положительное влияние может быть связано с тем, что наличие у компании кредита заставляет ее шевелиться и более активно работать. Получается, что кредит заставляет компанию держаться в тонусе и не расслабляться.

    Тот факт, что компании, во чтобы то не стало, к определенному сроку придется заплатить по кредиту, стимулирует к более результативной работе.

    В то же время возможность получения кредита, в свою очередь, тоже может расслаблять компанию, в том смысле, что у нее не будет стимула генерировать какие-то новые, интересные идеи.

    В таком случае компания будет тупо двигаться по проторенной дорожке, при этом, может быть, упуская новые возможности, о которых никто в компании и не думал, потому что в этом не было нужды.

    Когда же компания жестко ограничена в финансовых средствах, то она вынуждена выкручиваться. Нередко такая непростая (иногда даже кризисная) ситуация заставляет компанию находить такие пути, о которых она раньше даже и не задумывалась, поскольку была возможность привлечь заемные средства.

    Я сам оказывался в таких ситуациях, когда отсутствие финансирования бизнес-проекта позволяло находить необычную и весьма эффективную стратегию его реализации.

    Наконец, есть и чисто финансово-экономический аспект. При определенных параметрах бизнеса его выгоднее развивать за счет заемных средств, а собственные направлять в другие, более выгодные бизнес-проекты.

    Итак, решение о структуре финансирования запуска стартапа и его дальнейшего развития является очень важным и должно приниматься в каждом конкретном случае с учетом специфики бизнес-проекта и всех факторов, существенно влияющих на его успех.

    Возможно, что по мере развития компании структура его финансирования будет меняться. Это вполне нормально. При этом важно помнить о тех плюсах и минусах использования собственных и заемных средств, которые рассмотрены в данной статье.

    


    Свои комментарии к этой статье Вы можете направлять по адресу smart-venture@mail.ru, указав свое Ф.И.О., должность и название организации, в которой Вы работаете (или только Ф.И.О., если Вы сейчас пока нигде не работаете). Ваши комментарии будут размещены под данной статьей.

    Если у Вас возникли какие-то вопросы по данной статьей Вы также можете направить их по адресу smart-venture@mail.ru. Автор статьи ответит на Ваши вопросы в течение нескольких дней с момента получения.



    
  • Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru